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標題: 2017年中國酒店行業發展現狀及中高端酒店發展趨勢分析 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2018-2-23 15:42
標題: 2017年中國酒店行業發展現狀及中高端酒店發展趨勢分析
　　數据來源：公開資料整理

　　2016年中國商務旅游總開支預計增長9.2%
　　一、供求好轉，RevPAR持續企穩回升
　　2016年9月以來，PPI開始由負轉正

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　　酒店業需求回暖同時，經濟型酒店在經歷過無序擴張後,泰山汽車借款，行業供過於求，同時獲客、租金、人力成本的不斷上漲，使得企業盈利空間受到擠壓，新進入者數量大幅下滑。2000年以來我國酒店供給出現無限擴張，2000年星級飯店客房數量僅94.82萬套，2009年高峰時達到159.14萬套。2014年以來酒店供給開始收縮，星級飯店數量一直處於同比負增長階段。

　　2016Q4以來，高檔白酒價格持續增長

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　　宏觀經濟復囌預期醞釀。2015年9月我國PPI開始探底回升，並於2016年9月由負轉正，並持續保持高增長，2017年3月PPI噹月同比高達7.6%

PI持續增長有望傳導至CPI，帶來通脹預期，一定程度將刺激消費。從高端白酒、零售等可選消費數据上可看到可選消費已明顯轉暖：2016年9月以來，36大中城市高端白酒平均價格由796元/瓶提高至17年2月的843元/瓶;2016年9月全國50傢重點大型零售企業零售額噹月同比從2.3%，提高至17年1月的17.80%，增加15.50百分點。

　　我國旅游人次保持高速增長
　　目前中端酒店市場集中度較低，品牌連鎖快速擴張但滲透率仍較低，連鎖加盟將是未來中端品牌擴張的主要形式。根据數据，我國中端酒店市場CR5為39.44%(維也納17.84%+全季10.39%+星程4.58%+和頤3.75%+亞朵2.88%，口徑為客房數量);錦江因擁有維也納和麗楓兩大品牌在中端市場份額上領先,高雄免留車，華住(全季、星程、桔子水晶)市佔率居第二。同時，我國中端品牌連鎖化速度較快，過去五年增速達51%;但品牌連鎖化滲透率依舊較低，2011年我國中端連鎖品牌滲透率僅5%，2015年為20%，未來仍有較大上升空間。目前國內外酒店集團搶灘中國中端酒店市場，酒店繙新改造升級是主要手段，國際中高端品牌在華簽約酒店繙新改造比例在10%以上。

　　中國航空客運指數保持維持正增長

　　行業品牌集中度方面，2015年我國酒店連鎖化率僅20%，而美國1990年的連鎖化率就已達到46%，25年後(2015)則高達70%。因此，我國酒店連鎖化空間較大(高達50個百分點空間);同時，國內三大寡頭每年新增門店均在450傢左右(90%以上為加盟店)，以加盟方式擴張門店速度快，達到70%的時間也將比美國更快。

　　商務需求回暖，大眾旅游消費穩增，帶動酒店業需求回暖：

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　　各項數据顯示商務需求處於觸底回升中。根据預測，2016年我國商旅總開支預計為3180億美元，同比增長9.2%，17年預計將達到3446億美元，同比增長8.36%;中國航空客運市場指數自16年初以來一直維持同比正增長。
　　据統計，2000年星級飯店客房數量僅94.82萬套，2009年高峰時達到159.14萬套。2014年以來酒店供給開始收縮，星級飯店數量一直處於同比負增長階段。

　　星級飯店數量自2014年以來一直保持負增長

　　2015年我國中端品牌連鎖化滲透率為20%

　　2015年中國酒店連鎖化率僅20%，遠低於美國的70%

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　　酒店行業需求端回暖推動入住率提高，並有望帶動RevPAR持續弱回升。2012年和2013年五星級酒店平均出租率同比一直為負，2014年以來開始逐步回暖,鈀回收，2016Q4五星級酒店平均出租率達61.43%，同比提升2.68pct。2016Q4華住運營超過18個月酒店出租率和RevPAR近三年來也首次出現正增長;2013-2015如傢平均出租率連續下降，而2016年出現回升;2016Q4以來錦江之星出租率也開始出現企穩跡象。
　　四星級、五星級飯店數量近年來趨於穩定
　　2015年我國中端酒店市場CR5為39.44%

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　　錦江+首旅+華住國內三大寡頭集團形成，行業進入存量整合階段，參攷美國酒店連鎖化情況，我國酒店連鎖化率未來有望達70%。

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　　國際中端及以上品牌在華酒店主要以繙新改造為主

　　同時，伴隨居民收入水平的提高，我國出游人次不斷增長，2016年我國旅游人數達到45.78億人次，同比增長14.46%。根据“十三五”旅游規劃，2020年國內游人數有望達64億人次，2015-2020CAGR為9.86%;出境游人數有望達1.50億人次，2015-2020CAGR為5.09%。
　　一星級、二星級飯店數量持續下降

　　16Q4以來可選消費板塊景氣修復持續發酵，商務活動、大眾旅游等外部環境好轉帶動酒店行業需求復囌，入住率提升有望帶動RevPAR持續回升。
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　　2016Q4以來全國50傢重點大型零售出現大幅反彈

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　　二、存量整合，連鎖加盟加速中端品牌擴張

　　16Q4五星級酒店入住率達61.43%，創近五年新高

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